Córdoba emitió deuda por 725 millones de dólares

La provincia de Córdoba se convirtió en el primer estado argentino en colocar deuda en el exterior desde diciembre de 2017, al emitir un bono por US$ 725 millones bajo la Ley del Estado de Nueva York.

La emisión, concretada durante la gestión de Martín Llaryora, tiene un vencimiento en 2032 y una tasa de interés anual del 9,75%. Los pagos de capital se realizarán en tres cuotas anuales en el quinto, sexto y séptimo año, mientras que los intereses serán abonados semestralmente.

Destino de los fondos y recompra de títulos

Los recursos obtenidos se destinarán a financiar proyectos estratégicos de infraestructura y a la extensión de amortizaciones mediante la recompra de bonos internacionales con vencimiento en 2027.

Para ello, se prevé recomprar hasta US$ 300 millones de esos títulos al precio de US$ 955 por cada US$ 1.000 nominales.

Alta demanda y participación local

La operación superó ampliamente las expectativas iniciales, generando ofertas por más de US$ 1.000 millones, frente a un objetivo inicial de US$ 500 millones. Se destacó la participación de inversores locales, que superó el 40% del total demandado.

Este nivel de demanda se atribuye a la fortaleza fiscal provincial y la confianza del mercado.

Calificación crediticia y estrategia financiera

Las agencias Moody’s y Fitch Ratings calificaron los bonos con notas Caa2 y CCC+, respectivamente.

Según el gobierno de Córdoba, esta emisión forma parte de una estrategia financiera integral orientada a fortalecer la sostenibilidad fiscal, promover el desarrollo económico y asegurar el financiamiento para obras públicas, sin comprometer el cumplimiento de las obligaciones financieras.

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